VnMoney
15/03/2018 11:41

Kiểm soát vốn vào bất động sản

Kiểm soát mức độ tập trung của tín dụng vào bất động sản (BĐS) là một trong những chính sách được NHNN thực hiện trong các năm gần đây.

Song đây vẫn là một trong những lĩnh vực hút vốn tốt từ các NH, không chỉ từ các khoản vay của doanh nghiệp mà còn nhu cầu vay mua BĐS tăng cao ở khu vực khách hàng cá nhân.

Hạn chế để giảm rủi ro

Tín dụng lĩnh vực BĐS năm 2013-2014 tăng trưởng khoảng 14-15%. Đến năm 2015, dư nợ tín dụng BĐS đã tăng trưởng 25%, sau khi các bộ, ngành triển khai thực hiện Luật Nhà ở, Luật Kinh doanh BĐS và NHNN hỗ trợ cấp tín dụng để thị trường BĐS phục hồi và phát triển. Nhưng ngay sau đó, năm 2016 NHNN liên tục cảnh báo tình trạng cấp tín dụng đối với lĩnh vực này của các NHTM.

Mở đầu là Thông tư 06/2016 sửa đổi bổ sung một số điều của Thông tư 36/2014 điều chỉnh hệ số rủi ro đối với các khoản cho vay kinh doanh BĐS tăng từ 150% lên 200% từ đầu năm 2017, và lộ trình giảm dần tỷ lệ vốn ngắn hạn đầu tư trung, dài hạn.

Tiếp theo, NHNN chỉ đạo các NHTM hạn chế đổ vốn vào lĩnh vực BĐS để tránh rủi ro cho hệ thống. Theo đó, dư nợ tín dụng đầu tư kinh doanh BĐS năm 2016 giảm xuống khoảng 15%. Trong năm 2017, NHNN tiếp tục yêu cầu các TCTD kiểm soát chặt chẽ tốc độ tăng trưởng tín dụng vào lĩnh vực BĐS.

 Định hướng của NHNN là tiếp tục cấp tín dụng cho lĩnh vực BĐS nhưng tập trung các dự án, phương án vay vốn khả thi, khách hàng có năng lực tài chính, khả năng trả nợ đầy đủ và đúng hạn, đặc biệt ưu tiên xem xét cho vay đối với các dự án nhà ở xã hội có hiệu quả và phân khúc sản phẩm có khả năng tiêu thụ tốt, đáp ứng yêu cầu thực của người dân.
Với những chính sách đó, dư nợ tín dụng BĐS đã theo chiều hướng giảm mạnh. Cụ thể trong báo cáo dư nợ tín dụng đối với hoạt động đầu tư, kinh doanh BĐS quý IV-2017, NHNN cho biết tính đến ngày 31-12-2017, dư nợ tín dụng BĐS đạt 471.022 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ.

Trong đó, lĩnh vực có dư nợ tín dụng lớn nhất, đạt trên 100.000 tỷ đồng, gồm cho vay đầu tư, kinh doanh các dự án xây dựng khu đô thị, phát triển nhà ở đạt 102.413 tỷ đồng; cho vay xây dựng, sửa chữa và mua nhà để ở, nhà để ở kết hợp với cho thuê được khách hàng trả nợ bằng các nguồn thu nhập không phải là tiền lương, tiền công đạt 100.083 tỷ đồng; cho vay kinh doanh khác đạt 112.561 tỷ đồng.

Đầu năm 2018, NHNN cũng  có văn bản yêu cầu các NHTM hạn chế tập trung vốn cho vay vào lĩnh vực BĐS, xây dựng. Các NH cũng cần cân đối nguồn vốn, sử dụng để cho vay trung và dài hạn, đảm bảo khả năng thanh khoản.

Kiểm soát vốn vào bất động sản - Ảnh 1.

Vốn vào BĐS sẽ được kiểm soát chặt chẽ.

Vẫn hút vốn tốt

Tuy nhiên, Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia đã đưa ra con số tăng trưởng tín dụng BĐS chênh lệch khá cao so với số liệu của NHNN. Cụ thể, tín dụng vào lĩnh vực này tăng 12,2% so với năm 2016, chiếm 15,8% trong tổng tín dụng (năm 2016 là 17,1%).

Trong khi đó, động thái giãn thời hạn thực hiện tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn của các NHTM xuống 40% đến năm 2019, cho thấy việc siết dòng vốn vào lĩnh vực này vẫn là mục tiêu chưa thể thực hiện ngay. Trong  báo cáo dư nợ tín dụng đối với hoạt động đầu tư, kinh doanh BĐS quý IV-2017, NHNN cũng cho biết, dư nợ BĐS cao nhưng tình hình kinh tế vĩ mô ổn định và GDP tăng trưởng mạnh đang tạo nền tảng cho sự phát triển ổn định của thị trường BĐS trong năm nay.

Cũng từ số liệu của Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia, tín dụng tiêu dùng ước tăng 65% trong năm 2017, tỷ trọng tín dụng tiêu dùng đạt 18% trong tổng tín dụng, trong đó cho vay mua, sửa chữa nhà ở tiếp tục chiếm tỷ trọng chính và là lĩnh vực tăng trưởng mạnh nhất, chiếm 52,9% tín dụng tiêu dùng, tốc độ tăng trưởng 76,5%. Diễn biến này cho thấy dòng vốn thay vì chảy trực tiếp vào lĩnh vực BĐS đã chảy gián tiếp thông qua cho vay cá nhân để mua nhà.

Quan sát tại các NHTM, ưu đãi cho cá nhân vay mua nhà hiện nay cũng được triển khai dày đặc với lãi suất chỉ từ 7%/năm, cho vay lên đến 80% giá trị tài sản đảm bảo và thời hạn vay lên đến 20 năm. Nhiều NH cũng đang đổ dồn vào mảng này với lý giải đang cho vay mua nhà để ở đối với những cá nhân có chứng minh được thu nhập, không cho vay kinh doanh.

Như vậy, nguồn vốn NH dưới nhiều hình thức vẫn đang chảy vào lĩnh vực BĐS. Đáng nói, khi việc cho vay cá nhân với mục đích mua, sửa chữa nhà ở liên tục gia tăng, NH và người vay đều đứng trước rủi ro, nhất là đối với các dự án hình thành trong tương lai. Ở các nước phát triển, các chủ đầu tư chỉ được vay NH để thực hiện dự án, người dân đóng tiền vào tài khoản phong tỏa tại NH, khi người mua được giao nhà, chủ đầu tư mới được nhận tiền.

Nhưng tại Việt Nam, chủ đầu tư không chỉ được vay NH để xây dựng dự án mà còn được phép huy động vốn của người dân để thực hiện dự án khi hoàn thiện phần móng. Điều này khiến vốn vào dự án BĐS tăng gấp đôi, nếu chủ đầu tư không thực hiện tốt dự án cả NH và người mua đều chịu thiệt. Với những quy định đang áp dụng tại Việt Nam, nguồn vốn NH chảy vào lĩnh vực BĐS đang phải đối mặt với rất nhiều rủi ro.


Theo Đỗ Linh (saigondautu.com.vn)
BIDV khởi động Giải chạy mang Tết ấm cho đồng bào nghèo

BIDV khởi động Giải chạy mang Tết ấm cho đồng bào nghèo

Hoạt động cộng đồng 18:24

Sáng 2-11-2024, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) phát động Giải chạy thiện nguyện online “Tết ấm cho người nghèo Xuân Ất Tỵ 2025”.

Một hãng ô tô sắp đạt cột mốc 1 triệu xe

Một hãng ô tô sắp đạt cột mốc 1 triệu xe

Thị trường 14:52

(NLĐO) - Công ty Ô tô Toyota Việt Nam vừa công bố doanh số bán hàng trong tháng 10 đạt 8.898 xe, tăng 25% so với tháng trước (bao gồm xe Lexus).

Khánh Hòa sẽ hưởng lợi gì khi 02 sân bay quốc tế được mở rộng, khánh thành?

Khánh Hòa sẽ hưởng lợi gì khi 02 sân bay quốc tế được mở rộng, khánh thành?

Doanh nghiệp 12:44

Sở hữu sân bay Quốc tế Cam Ranh, kết nối thuận tiện đến sân bay quốc tế Long Thành đang giúp địa phương khẳng định vị thế vững chắc trên bản đồ du lịch Việt.

Belluni - Hành trình hơn một thập kỷ trên con đường phát triển thời trang “xanh” bền vững

Belluni - Hành trình hơn một thập kỷ trên con đường phát triển thời trang “xanh” bền vững

Thị trường 17:58

Ưu đãi ngập tràn nhân kỷ niệm 13 năm thành lập Công ty Kinh doanh thời trang - thương hiệu Belluni - thương hiệu thời trang dành cho quý ông công sở lịch lãm

Thương hiệu Vietnam Coffee mang tinh hoa cà phê Việt đến sự kiện ra mắt sản phẩm mới

Thương hiệu Vietnam Coffee mang tinh hoa cà phê Việt đến sự kiện ra mắt sản phẩm mới

Doanh nghiệp 17:03

Giao thoa giữa hiện đại và truyền thống, Vietnam Coffee - thuộc Tổng Công ty Cà phê Việt Nam (VINACAFE), mang lại cảm xúc sâu lắng tại sự kiện ra mắt vừa qua.

Quý III/2024, Masan Consumer tăng trưởng hai con số

Quý III/2024, Masan Consumer tăng trưởng hai con số

Doanh nghiệp 16:28

Ngành tiêu dùng bán lẻ được dự báo có tiềm năng bứt phá trong cuối năm nay. Masan Consumer gây chú ý khi hoàn thành 130% kế hoạch lợi nhuận năm 2024

Sanvinest Khánh Hòa - 21 năm xây dựng và phát triển

Sanvinest Khánh Hòa - 21 năm xây dựng và phát triển

Doanh nghiệp 16:27

Trải qua 21 năm, Sanvinest Khánh Hòa đã gặt hái được nhiều thành công, vinh dự đón Huân chương lao động hạng Nhất và nhiều giải thưởng danh giá