Khu nghỉ dưỡng này nằm ở bán đảo Reykjanes, phía tây Iceland, cách sân bay quốc tế Keflavik 13km, cách thủ đô Reykjavik 39km. Từ sân bay, du khách mất khoảng 20 phút và từ thủ đô Reykjavik mất khoảng 40 phút đi xe.

Vịnh nước này nằm trên một phần của vùng dung nham núi lửa. Vào năm 1970, một nhà máy địa nhiệt có tên Svartsengi đã làm tan chảy dung nham xuống một dòng sông và khiến nước sông đổi thành màu xanh đẹp đến mê hoặc. Chính sự cố này đã vô tình biến nơi này thành một spa khổng lồ và thu hút hàng triệu, thậm chí hàng chục triệu người tới thăm quan mỗi năm.

Suối nước nóng Blue Lagoon chứa rất nhiều khoáng chất tốt như silica và sulfur cho cơ thể và có tác dụng đặc biệt là cải thiện và chữa trị các bệnh về da. Nhiệt độ trung bình của nước khoảng 37 - 39 độ C. Mọi người ví vón rằng Blue Lagoon là một spa tự nhiên, mà khi tắm sẽ vừa khỏe vừa đẹp.