VCSC lạc quan dự báo tỉ suất sinh lời ROE của BIDV

Ngày 29-11, Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) công bố báo cáo cập nhật có nhận xét tích cực về Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV).

Theo đó VCSC điều chỉnh tăng 6% giá mục tiêu dành cho cổ phiếu BIDV từ 24.678 VND/cổ phiếu lên 26.100 VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 17,3%. Nguyên nhân được công ty chứng khoán này đưa ra xuất phát từ tình hình hoạt động cốt lõi khả quan và dự phòng lành mạnh để cải thiện chất lượng tài sản. "Chúng tôi tiếp tục tin vào câu chuyện đảo chiều đối với hoạt động của BID", báo cáo của VCSC nhấn mạnh.

Đối với tăng trưởng tín dụng, VCSC giữ nguyên dự báo tăng trưởng tín dụng cho năm 2017 tại mức 18%. Tăng trưởng kép hằng năm của tín dụng và tiền gửi 2016 - 2019 dự báo đạt 16% (điều chỉnh giảm 1 điểm %) và 14% (điều chỉnh giảm 3 điểm %). Dự báo NIM được giữ nguyên tại mức 2,8% năm 2017 và 3% năm 2018, so với 2,7% năm 2016 nhờ lợi suất tài sản có xu hướng cải thiện và chi phí vốn 2017 - 2018 ổn định ở khoảng 4,7% - 5%.

VCSC lạc quan dự báo tỉ suất sinh lời ROE của BIDV - Ảnh 1.

Công ty chứng khoán này cũng giữ nguyên dự báo thu nhập ngoài lãi sẽ tăng trưởng kép hằng năm khoảng 10% từ 2016 - 2019 với thu nhập từ phí dịch vụ và hoa hồng tăng khoảng 15% trong thời gian này. Dự báo thu nhập từ phí dịch vụ sẽ chiếm 42% thu nhập ngoài lãi.

Với chi phí tín dụng ước đạt 1,5% (tăng 15 điểm cơ bản) trong năm 2017 và 1,6% (tăng 20 điểm cơ bản) trong năm 2018, VCSC điều chỉnh giảm lần lượt 0,5% và 4,4% dự báo cho năm 2017 và 2018. Lợi nhuận ròng tăng trưởng chậm lại do dự phòng. Lợi nhuận từ HĐKD trước dự phòng của BID trong 9 tháng đầu năm tăng 37% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, BID hiện tập trung hơn nữa vào dự phòng để cải thiện chất lượng tài sản. Chi phí dự phòng tăng mạnh 124% so với cùng kỳ năm trước và 39% so với quý II-2017.

VCSC dự báo chi phí tín dụng trung bình các năm 2017 - 2019 là 155 điểm cơ bản (điều chỉnh tăng 16 điểm cơ bản, và cao hơn 35 điểm cơ bản so với trung bình ngành ngân hàng). Bơm vốn có thể hỗ trợ ngân hàng đảo chiều nhanh hơn nữa. Nếu tìm được đối tác chiến lược, ngân hàng có thể cải thiện các tỉ lệ về vốn, qua đó hỗ trợ giá cổ phiếu trong trung hạn và mang lại tiềm năng tăng trưởng.

VCSC cũng lạc quan với định giá BIDV khá hấp dẫn, tỉ lệ ROE 2017, công ty chứng khoán này ước tính BIDV đạt 15,3%.

Kết quả kinh doanh quý III-2017 của BIDV cũng phản ảnh tình hình hoạt động lĩnh vực cốt lõi khả quan. Ngân hàng này tích cực và thận trọng dự phòng để đảm bảo tiến độ nghị quyết giải quyết vấn đề nợ xấu.

VCSC lạc quan dự báo tỉ suất sinh lời ROE của BIDV - Ảnh 2.


Thảo Nguyên

Viết bình luận

Tô phở hơn 1,3 tấn của Việt Nam lập kỷ lục thế giới
2 giờ trước 548 1k
(NLĐO) - Tổ chức Guinness Thế giới vừa xác nhận "Tô phở bò ăn liền lớn nhất thế giới" với trọng lượng 1.359 kg
Những công ty cho nhân viên làm tại nhà, du lịch không giới hạn
2 giờ trước 548 1k
Để thu hút nhân tài, nhất là người trẻ thích tự do và linh hoạt, một số công ty Mỹ cho lao động làm việc từ xa, nghỉ mát thoải mái.
Chubb Life Việt Nam nhận hai giải thưởng Asia Awards
20/7/2018 548 1k
Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Chubb Việt Nam (Chubb Life Việt Nam) vinh dự nhận hai giải thưởng quốc tế: "International Life Insurer of the Year " (Doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ quốc tế xuất sắc năm 2018) và "New Insurance Product of the Year" (Sản phẩm bảo hiểm mới xuất sắc năm 2018) dành cho thị trường Việt Nam, do Insurance Asia - tạp chí chuyên ngành Tài chính - Bảo hiểm khu vực có trụ sở tại Singapore trao tặng.
Sacombank ra mắt thương hiệu quà tặng kim hoàn
20/7/2018 548 1k
(VNMoney)- Ngân hàng Sài Gòn Thương tín (Sacombank) đã tổ chức lễ ra mắt thương hiệu quà tặng kim hoàn SBJ tại thị trường Việt Nam vào chiều tối ngày 19-7 ở TP HCM.
Eximbank ưu đãi phí chuyển tiền mùa du học

Eximbank ưu đãi phí chuyển tiền mùa du học

Nhằm ưu đãi và tiếp tục đồng hành hỗ trợ du học sinh, Eximbank tưng bừng triển khai chương trình khuyến mại "Ưu đãi phí chuyển tiền mùa du học" trên toàn hệ thống từ ngày 18-7 đến hết...