Dẫn đầu thị trường dịch vụ streaming trên thiết bị video game console của Microsoft là Netflix, ESPN và các kênh khác. Các hãng này hiện đang đẩy mạnh dịch vụ của mình với âm nhạc cũng như nội dung video khác.
Xbox Music sẽ thay thế cho phương tiện truyền thông kỹ thuật số dưới thương hiệu Zune mà Microsoft đang phải vật lộn để cạnh tranh với iTunes.
Microsoft sẽ cung cấp dịch vụ miễn phí đi kèm quảng cáo dành cho Xbox Music, cho phép người dùng thưởng thức những bản nhạc miễn phí. Trong khi đó, một dịch vụ với chi phí thuê bao 9,99 USD/tháng sẽ không giới hạn khả năng thưởng thức nhạc cũng như không đi kèm quảng cáo trực tuyến.
Dịch vụ bao gồm một cửa hàng tải nhạc cho riêng người dùng với hơn 30 triệu bài hát trong danh mục toàn cầu, nhiều hơn so với các thư viện iTunes của Apple với hơn 26 triệu bài hát. Xbox Music cũng mang đến hơn 70.000 video âm nhạc nhưng sẽ chỉ có sẵn trên giao diện điều khiển Xbox.
Bên cạnh đó, dịch vụ còn được trang bị tính năng lưu trữ đám mây tương tự như iTunes và Amazon Cloud Player và một chức năng nghe radio dựa trên nghệ sĩ như các dịch vụ âm nhạc trực tuyến của Pandora và Spotify.
Xbox Music sẽ có sẵn tại 22 quốc gia. Microsoft hy vọng sẽ cung cấp những ứng dụng của Xbox Music dành cho thiết bị iOS của Apple và Android của Google vào năm sau.